Los requerimientos energéticos exponenciales de la inteligencia artificial están generando un superciclo de gasto de capital de billones de dólares para la infraestructura de red doméstica. Se prevé que los centros de datos de inteligencia artificial consuman hasta el 10 por ciento de la energía total de Estados Unidos para finales de la década, alterando de forma permanente la economía de la generación de energía. Este choque estructural de demanda está obligando a los proveedores de servicios públicos y fabricantes a expandirse rápidamente en su capacidad. Northwestern Energy ya está acelerando sus planes para incorporar hasta 1,1 gigavatios de carga de centros de datos, evitando deliberadamente los procesos de comisión pública para asegurar contratos privados lucrativos. Esta es la postura operativa correcta: la transparencia regulatoria es un retraso inaceptable cuando los hiperescaladores tecnológicos están dispuestos a pagar primas enormes por energía base fiable.

La cadena de suministro avanza al unísono. El gigante industrial 3M anunció una expansión masiva de su tecnología de interconexión óptica de haz expandido para satisfacer las demandas físicas de hardware de estas instalaciones intensivas en energía. Las previsiones ahora sugieren que el sistema energético estadounidense requerirá más de 1 billón de dólares en inversiones de capital durante la próxima década solo para soportar esta carga. Desde las pruebas de sistemas de almacenamiento de energía por baterías en Cuba hasta las plantas de gas natural que alcanzan el máximo nivel en el Medio Oeste, el mandato es claro. Los inversores deben atacar agresivamente infraestructuras de gas natural, fabricantes de equipos de red y empresas de ingeniería de transmisión. La revolución de la inteligencia artificial es fundamentalmente una jugada de hardware y energía, y la fricción de la gestión de redes heredadas generará enormes beneficios para el capital privado que la sustituya.